【実際に比較】米国株と全世界株はどっちが良いか、S&P500とオルカンの両方に投資

米国株と全世界株はどちらが良いか外国株(インデックス)

資産形成の王道は、インデックスファンドへの積立投資と言われています。

インデックスとは、市場全体の動きを表す指数を意味し、地域毎に様々な指数があります。

最も人気が高いのは米国株市場のインデックスですが、最近では全世界株のインデックスで投資する方も増えています。

ひろに
ひろに

米国株と全世界株どっちが良いのでしょうか。

米国は世界一の経済大国であり、これまで成長を続けてきました。

しかし、10年後、20年後に米国が世界一の経済大国でいるかは誰にもわかりません。

そうであれば、どの国の経済が成長しても取り込むことができる全世界株インデックスに投資する方がリスクは少ないという方もいます。

この疑問を解決するために、2022年4月から同一条件で米国株と全世界株のインデックスファンドに積立投資を始めてみました。

投資対象は

  • eMAXIS Slim米国株式(S&P500)
  • eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)

の2つです。

インデックスファンドの積立投資は、米国株と全世界株のどちらが良いか、双方の違いや投資した結果を紹介します。

  • 人気が高いのは米国株
  • 全世界株は発展する国を選ばない
  • 実際に投資した結果は米国株
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人気のインデックスファンド

日本で販売されている公募型の株式ファンド(投資信託)は、約5,800本あり、総資産額は約141兆円にのぼります。

その中で総資産額の55.8%がインデックス型ファンドとなっています。

(2022年9月末現在)
投資信託協会の統計データより)

外国株のインデックスファンドで人気が高く、多くの資金を集めているものを見てみます。

順位インデックスファンド  純資産額  
1eMAXIS Slim米国株式(S&P500) 15,673億円
2楽天・全米株式インデックス・ファンド 7,224億円
3eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー) 7,134億円
4SBI・V・S&P500インデックスファンド 7,019億円
5ニッセイ外国株式インデックスファンド 4,261億円

(2022年10月20日 Yahooファイナンス調べ)

1位と2位、4位に米国株のインデックスファンドが入っています。

米国株の人気の高さが伺えますね。

次に直近の資金流入状況を見てみます。

順位インデックスファンド資金流入(月次)
1eMAXIS Slim米国株式(S&P500)615億円
2eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)358億円
3楽天・全米株式インデックス・ファンド242億円
4SBI・V・S&P500インデックスファンド219億円
5eMAXIS Slim先進国株式インデックス76億円

(2022年10月20日 Yahooファイナンス調べ)

全世界株のインデックスファンドが2位に入りました。

全世界株インデックスファンドの人気が上がってきていることを示しています。

インデックス投資の人気は、間違いなく、米国株と全世界株と言えますね。

米国株と全世界株インデックスの特徴

米国株と全世界株のインデックスには、それぞれ、どのような特徴があるのでしょうか。

それぞれの特徴を比べてみます。

米国株の特徴
  • 米国は先進国で唯一の人口増加国
  • 投資家の利益を守る法律が整っている
  • 米国企業は世界中で事業を行うので全世界に投資しているのと変わらない
全世界株の特徴
  • 世界中に広く投資する究極の分散投資
  • 米国の経済成長、新興国の将来性も全て取り込むことができる
  • 将来、どの国の経済が発展しても投資比率が自動調整される

米国を信じるか、あらゆる国に対して広く構えるかの違いでしょうか。

S&P500インデックスファンド

S&P500は米国株市場全体を示すインデックスの1つです。

優良な米国の大企業500社を選定して投資することにより、時価総額で米国市場の約80%を網羅します。

S&P500の主な組み入れ銘柄とその比率は次の通りです。

順位企業名構成比率備考
1APPLE INC6.7%アップル
2MICROSOFT CORP5.9%マイクロソフト
3AMAZON.COM INC3.3%アマゾン
4TESLA INC2.0%テスラ
5ALPHABET INC-CL A1.9%グーグル

(2022年4月28日時点)
(eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の交付目論見書より抜粋)

S&P500のインデックスファンドで人気を集めているのは

  • eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
  • SBI・V・S&P500インデックスファンド

の2つです。

どちらも低コストで投資でき、2つ合わせた純資産額は2兆円を超えます。

S&P500インデックスファンドの比較はこちらを参照
【実際に比較】SBI・V・S&P500とeMAXIS slimはどっちが良いか

全世界株式インデックスファンド

全世界株式インデックスは、地域毎の複数のインデックスで構成されています。

ですので、インデックスの組み合わせにより国や地域の構成比率が変わります。

人気のeMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)の国や地域の構成比率は次の通り。

eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)国・地域別構成比率

(2022年3月末時点)
(eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)の交付目論見書の値をグラフ化)

eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)の構成比率は61%が米国となっていますね。

様々な構成の全世界株式インデックスファンドがありますが、人気の高いものは米国の比率が高くなっています。

全世界株式インデックスファンドの構成比率はこちらを参照
5つの全世界株式インデックスファンド、国・地域別の投資割合の違い

次にeMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)の組み入れ銘柄を見てみます。

順位企業名構成比率備考
1APPLE INC4.1%アップル
2MICROSOFT CORP3.2%マイクロソフト
3AMAZON.COM INC2.0%アマゾン
4TESLA INC1.2%テスラ
5ALPHABET INC-CL A1.1%グーグル

(2022年4月28日時点)
(eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)の交付目論見書より抜粋)

構成比率は違いますが、全世界株の組入れ銘柄の上位5社はS&P500と同じです。

これは、米国企業は世界的にも大企業であり、影響力が大きく、全世界株インデックスでも米国株インデックスと似た動きをするということです。

なお、低コストで資産形成に適した全世界株式インデックスファンドには

  • eMAXIS Slim全世界株式
  • SBI・全世界株式インデックスファンド
  • ニッセイ世界株式ファンド

などがあります。

全世界株式インデックスファンドの比較はこちらを参照
【実際に比較】おすすめの全世界株式インデックスファンドはどれか

私が同一条件で積立投資を行った結果

私は2022年4月25日から、

  • eMAXIS Slim米国株式(S&P500)
  • eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)

の両方に同日、同額の積み立てを行っています。

積立月積立金額
(ファンド毎に)
備考
2022年4月 500円楽天ポイント
2022年5月 25,000円 楽天カード積立
2022年6月25,000円楽天カード積立
2022年7月 25,000円 楽天カード積立
2022年7月 600円 楽天ポイント
2022年8月 25,000円 楽天カード積立
2022年8月 25,000円 楽天キャッシュ積立
2022年9月 25,000円楽天カード積立
2022年9月 25,000円楽天キャッシュ積立
2022年10月 25,000円楽天カード積立

米国株と全世界株、長期で投資した場合どちらがよりリターンが得られるのか見て行きたいと思います。

4か月後の運用成績

eMAXIS Slim米国株式と全世界株式の運用状況 2022年8月末

積立投資から4か月後の運用成績です。
(2022年8月31日時点)

積立額の合計は、それぞれの投資信託に126,100円。

S&P500、オールカントリーともに3%以上の利益が出ていますが、eMAXIS Slim米国株式の方が0.8%高い利益となりました。

2022年5月~8月は

  • 米国のFF金利が3回で計2%上昇
  • ドルは130円前半から138円後半へ
  • 米国で急激な物価上昇

など米国経済が大きく動きましたが、全世界株より米国株の方がより大きいリターンが出ています。

6か月後の運用成績

eMAXIS Slim米国株式と全世界株式の運用状況 2022年10月31日

積立投資から約6か月後の運用成績です。
(2022年10月31日時点)

積立額の合計は、それぞれの投資信託に201,100円になりました。

運用成績はeMAXIS Slim米国株式の方が1.1%高い利益です。

差が開きましたね。

2022年9月~10月は

  • 9月に米国のFF金利が0.75%UP
  • ドルは138円後半から150円へ
  • 8月に戻した米国株が再び下落

米国の経済減速が見え始めましたが、全世界株より米国株の方がより大きいリターンが出ています。

S&P500の方がリターンが多い

米国株の方がリターンが大きい

私が投資した結果は、eMAXIS Slim米国株式の運用成績の方が良いようです。

しかし、投資期間がまだ短く、全世界株式との差はわずかです。

2022年は、感染症の流行や紛争など、世界各地で経済に影響を与える様々なできごとが起こっています。

このような影響の中で、米国株と全世界株のどちらがより多くの利益をあげることができるのか。

これからも積立投資を続けて比較検証していきたいと思います。


以上、参考になれば幸いです。



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